Na een roerig eerste kwartaal, herstelden met name de aandelenmarkten zich weer goed in het tweede kwartaal. De portefeuille ‘zakelijke waarden’, waar de aandelen onderdeel van uitmaken, scoorde een positief totaalrendement van 13,9%. Door een zeer goed resultaat op bedrijfsobligaties, scoorde ook de portefeuille ‘vastrentend middellang’ positief met 2,2%. Tot slot behaalden de staatsobligaties een mooi rendement door een dalende rente. Dit is terug te zien in het positieve rendement van 2,3% in de portefeuille ‘vastrentend lang’.
Beleggen in zakelijke waarden brengt het meeste risico met zich mee, maar ook de grootste kans op een hoog rendement. Daarom wordt vooral voor de jongere leeftijdsgroepen in die categorie belegd. Het risico wordt verder afgebouwd naar mate u ouder wordt. De jongere leeftijdsgroepen profiteerden dan ook het meest van het hoge rendement op de portefeuille ‘zakelijke waarden’. Maar alle leeftijdsgroepen eindigden dit kwartaal met een positief rendement.
Rendement per leeftijdsgroep
In de grafiek is zichtbaar hoe het belegd vermogen zich de afgelopen kwartalen ontwikkelde. Omdat StiPP voor elke leeftijdsgroep anders belegt, tonen we verschillende leeftijdsgroepen.
Toelichting eerdere kwartalen
Eerste kwartaal 2020
Het jaar begon met de verwachting dat de economische groei weer enigszins zou kunnen aantrekken. De negatieve effecten van de handelsoorlog en de brexit leken naar de achtergrond te verschuiven. Niemand kon op dat moment echter voorspellen dat de verspreiding van COVID-19 razendsnel tot een wereldwijde pandemie zou uitgroeien. Met enorme economische onzekerheden en een schokbeweging door de financiële markten als gevolgen. Wereldwijd zijn acties ondernomen om het virus onder controle te krijgen. In verschillende landen is de noodtoestand uitgeroepen en is er sprake van een volledige ‘lockdown’. Het eerste kwartaal is daardoor een bijzonder slechte periode gebleken voor beleggers. Aandelenmarkten zijn in snel tempo gedaald en inmiddels wordt een recessie verwacht. De jongste leeftijdsgroepen hadden dit kwartaal het meest last van gedaalde aandelenmarkten, terwijl voor de oudere leeftijdsgroepen dit effect gedempt werd door de oplopende obligatiekoersen als gevolg van dalende rentes. Alle leeftijdsgroepen eindigden wel in de min.
Vierde kwartaal 2019
In het vierde kwartaal zijn de behaalde beleggingsrendementen erg verschillend per leeftijdsgroep. De aandelen hebben een heel goed rendement behaald. Dit heeft gezorgd voor een positief rendement tussen de 0,8% en 3,5% in de leeftijdsgroepen tot en met 58 jaar. De obligaties behaalden een negatief rendement door een stijging van de rente. Hierdoor is het rendement in de hogere leeftijdsgroepen ook negatief, namelijk tussen de -0,3% en -3,6%.
Derde kwartaal 2019
De beleggingsrendementen zijn voor alle leeftijdsgroepen ook in het derde kwartaal positief en zelfs nog wat hoger dan in het tweede kwartaal. StiPP belegt voor alle leeftijdsgroepen in verschillende portefeuilles. Dit zijn beleggingen in zakelijke waarden (zoals aandelen en vastgoed) en in vastrentende waarden met verschillende looptijden (zoals obligaties en hypotheekleningen). Alle portefeuilles behaalden in het afgelopen kwartaal een positief rendement. De vastrentende waarden behaalden met 5,1% het hoogste rendement. Dit hoge rendement komt door de verder gedaalde rente, waardoor op obligaties koerswinsten werden behaald. Maar ook de aandelen scoorden goed, met als uitschieter de categorie ‘genoteerd vastgoed’ (+9,4%). Per saldo behaalden alle leeftijdsgroepen een rendement tussen de 2,2% en 4,4%. Omdat in de hogere leeftijdsgroepen steeds meer in vastrentende waarden wordt belegd zijn daar dus ook (in het afgelopen kwartaal) de hoogste rendementen gerealiseerd.
Uw pensioenkapitaal groeit of krimpt
Elke maand stort StiPP geld voor u op uw beleggingsrekening. StiPP belegt dit geld voor u. Elke maand maken we de balans op. Is het rendement positief? Dan schrijven we geld bij op uw pensioenbeleggingsrekening. Is het negatief? Dan schrijven we geld af van uw pensioenbeleggingsrekening. Zo bouwt u een pensioenkapitaal op. Als u met pensioen gaat, kunt u met dit pensioenkapitaal een maandelijkse pensioenuitkering aankopen.
De hoogte van uw pensioen is afhankelijk van de beleggingsrendementen van het fonds. StiPP publiceert daarom elk kwartaal de beleggingsresultaten via deze website en in een e-nieuwsbrief. Daarin krijgt u meer informatie over hoe StiPP het pensioengeld belegt en we beantwoorden een vraag over beleggen en pensioen. Wilt u deze e-nieuwsbrief ook ontvangen? Log dan in op Mijn StiPP Pensioen. Daar geeft u bij Mijn Gegevens > Gegevens wijzigen > Abonnementen en communicatie aan dat u de nieuwsbrief financiële ontwikkelingen wilt ontvangen.