Beleggingsrendement juli, augustus en september 2023
De afgelopen drie maanden zijn de beleggingen in waarde gedaald. De daling was het meest te merken in de staatsobligaties. Daarnaast zijn de beleggingen in bedrijfsobligaties licht gedaald, maar stegen de wereldwijde aandelen ook weer licht, omdat de dollar sterker werd. Andere beleggingen, vooral aandelen in Europa, daalden met bijna -3%. Binnen de investeringen in leningen en staatsobligaties was de belangrijkste reden voor de veranderingen dat de rente is gestegen.
Verdeeld over de verschillende portefeuilles waren dit de rendementen in het derde kwartaal:
|
Zakelijke waarden (o.a. aandelen) |
-1,0% |
|
Vastrentend middellang (o.a. staats- en bedrijfsobligaties) |
-0,6% |
|
Vastrentend lang (staatsobligaties) |
-5,0% |
|
Totale portefeuille (gemiddeld) |
-1,6% |
In het derde kwartaal van 2023 eindigden alle portefeuilles in de min. De belangrijkste reden voor de veranderingen zijn de gestegen rentetarieven. De oudste leeftijdsgroep merkt hier het meeste van.
Rendementen en participatiewaarden per leeftijdscategorie
Hieronder kunt u de beleggingsresultaten voor uw leeftijdsgroep bekijken. Als u op één van de leeftijdscategorieën klikt, kunt u de ontwikkeling van de participatiewaarde en het beleggingsrendement zien over de afgelopen jaren en de maanden van dit jaar. Vanaf uw 57e kunt u een keuze maken of u wilt beleggen voor een stabiel pensioen of een variabel pensioen.
Voor die leeftijdsgroepen ziet u daarom twee keuzes. Als er (S) achter staat betreft het de resultaten van die leeftijdsgroep bij een stabiel beleggingsprofiel. Staat er (V) achter, dan gaat het om de resultaten van het variabele beleggingsprofiel.
| 21 t/m 46 jaar | |
| 47 t/m 51 jaar | |
| 52 t/m 56 jaar | |
| 57 t/m 58 jaar (S) | 57 t/m 58 jaar (V) |
| 59 t/m 60 jaar (S) | |
| 61 t/m 62 jaar (S) | 61 t/m 62 jaar (V) |
| 63 t/m 64 jaar (S) | 63 t/m 64 jaar (V) |
| 65 jaar en ouder (S) |
Wat is een participatiewaarde?
Een participatie is uw deel in het beleggingsdepot van uw specifieke leeftijdsgroep binnen het pensioenfonds.
Wat levert beleggen op?
Het geld uit uw pensioenpot wordt door StiPP belegd. Elke maand bekijken we de totale beleggingsresultaten. Zijn de resultaten positief? Dan komt er geld bij in uw pensioenpot. Zijn de resultaten negatief? Dan gaat er wat geld uit. StiPP wil voor haar deelnemers een goede opbrengst behalen met beleggen, maar wel op een manier die rekening houdt met de wereld om ons heen. Op Belegt StiPP maatschappelijk verantwoord? vindt u hierover meer informatie.
StiPP belegt in verschillende beleggingscategorieën. Zo spreiden we de beleggingsrisico’s en streven we naar een optimaal rendement. Hoeveel we in welke categorie voor u beleggen, hangt af van uw leeftijd. Als u jong bent, nemen we meer beleggingsrisico. Hoe ouder u wordt, des te minder risico we nemen. Tenzij u er zelf voor kiest om wat risicovoller te beleggen. Dit kan via ‘Beleggen voor een variabel pensioen’. Op ‘Hoe belegt StiPP’ vindt u hierover meer informatie.
E-Nieuwsbrief
De hoogte van uw pensioen is afhankelijk van de beleggingsrendementen van het fonds. StiPP publiceert daarom elk kwartaal de beleggingsresultaten via deze website en in een e-nieuwsbrief. Daarin krijgt u meer informatie over hoe StiPP het pensioengeld belegt en we beantwoorden een vraag over beleggen en pensioen. Wilt u deze e-nieuwsbrief ook ontvangen? Log dan in op Mijn StiPP Pensioen. Daar geeft u bij Mijn Gegevens > Gegevens wijzigen > Abonnementen en communicatie aan dat u de nieuwsbrief financiële ontwikkelingen wilt ontvangen.
Aanmelden voor de e-nieuwsbrief Financiële ontwikkelingen
Toelichting eerdere kwartalen
Kijkend naar de resultaten van de rendementen in de verschillende portefeuilles van afgelopen kwartaal: De “zakelijke-waardenportefeuille” behaalde een positief resultaat, dankzij Europese aandelen. De “vastrentende” portefeuilles ondervonden negatieve gevolgen door de stijgende rentes. De “vastrentend lang”-portefeuille (waarin alleen staatsobligaties zitten) had hier duidelijk meer last van dan de andere vastrentende portefeuille en kende dit kwartaal een rendement van -3,4%. Dit zorgde ervoor dat de oudere leeftijdsgroepen dit kwartaal een negatief rendement hadden terwijl de jongere leeftijdsgroepen profiteerden van de aandelenmarkt en zodoende positieve rendementen kenden.
De pensioenkapitalen van de oudste deelnemers werden het meest geraakt door de stijgende rentes. Wat betekent dit voor de pensioenuitkering van deelnemers die bijna met pensioen gaan? Gelukkig niet veel. De verwachte pensioenuitkering voor deelnemers in de oudste leeftijdsgroep (65-66 jaar) is vrijwel onveranderd gebleven. Dit komt omdat de hoge rentestand ervoor zorgt dat met het opgebouwde pensioenkapitaal ook een hoger maandelijks pensioen kan worden ingekocht. Heeft u een klein pensioen? Dan wordt het pensioen afgekocht. Uw pensioenkapitaal is door de negatieve rendementen minder waard geworden. Dit betekent dat het afkoopbedrag lager is geworden.
De verdeling tussen de portefeuilles is in elke leeftijdsgroep anders. Daardoor is het behaalde rendement in elke leeftijdscategorie ook anders. De beleggingen leverden minder op voor alle leeftijdsgroepen. De oudste deelnemers werden het meest geraakt door de stijgende rentes.
Een klein lichtpuntje voor deelnemers die nu met pensioen gaan: de hoge rentestand zorgt ervoor dat met het opgebouwde pensioenkapitaal een relatief hoger maandelijks pensioen kan worden ingekocht. Deelnemers die op pensioendatum hun pensioen afkopen zagen hun afkoopwaarde helaas wel dalen.
Voor de deelnemers in de hoogste leeftijdsgroep (65-66) betekent dit overigens niet, dat hun toekomstig pensioen is verslechterd. Integendeel. Door de rentestijging is de pensioeninkoop ook minder duur geworden. Per saldo is de pensioeninkoop voor oudere deelnemers daarom afgelopen kwartaal verbeterd.